周一亚太外汇市场开盘，美元指数在美伊谈判取得突破性进展后走弱，WTI原油从早盘飙升转为下跌，因伊朗解除霍尔木兹海峡封锁并同意60天路线图。人民币中间价设定在6.8150，高于市场预期的6.7733，显示央行稳定汇率意图。日本首相高市早苗在日央行鹰派证词后呼吁政策克制，市场关注本周东京CPI数据。
据Forexlive报道，伊朗军方周日宣布关闭霍尔木兹海峡后，海峡通行量从26艘骤降至5艘，但随后在瑞士卢塞恩的18小时谈判中，美伊达成60天路线图，包括建立高级别委员会、核问题、制裁及争端解决工作组，并设立霍尔木兹通信专线。伊朗外长阿拉格齐宣布解除封锁、豁免石油石化出口、解冻部分冻结资产并启动伊朗重建计划。然而，以色列未出现在联合声明中，黎巴嫩停火监督机制虽包括美国、伊朗、黎巴嫩及调解方，但缺乏以色列承诺仍构成风险。此外，卡塔尔拉斯拉凡LNG工厂爆炸造成54人受伤、18人失踪，卡塔尔能源公司尚未公布设施损坏情况。中国宣布对10家美国军工相关实体实施稀土出口管制，包括MP Materials和USA Rare Earth，同时将46家美国企业列入禁止采购清单。中国央行连续第13个月维持基准利率不变，1年期LPR报3.00%，5年期报3.50%。日本央行副行长冰见野良三警告推迟政策调整可能引发通胀超调，市场对7月加息预期升温。英国首相斯塔默被要求在周二前设定离职日期，否则面临大规模辞职，英镑承压。
地缘政治风险的快速切换主导了市场情绪。伊朗封锁霍尔木兹海峡的威胁直接冲击全球能源供应，但60天路线图的达成迅速逆转了这一预期，油价从飙升转为下跌。美元在避险情绪消退后走弱，因市场重新评估美联储政策路径。中国稀土管制则增加了全球供应链的不确定性，对科技股和新能源板块构成压力。日本央行鹰派信号强化了日元升值预期，而英国政治动荡则令英镑承压。整体来看，市场在美伊谈判进展与中东基础设施脆弱性之间寻找平衡，拉斯拉凡爆炸和以色列缺席仍是潜在风险点。
【WTI】方向：先涨后跌，最终承压。伊朗封锁消息推动WTI飙升，但60天路线图及阿拉格齐解除封锁声明导致油价完全回吐涨幅并转跌。关键变量：霍尔木兹通信专线的实际执行效果及以色列后续反应。交易关注点：若通信专线有效运行，油价短期承压，但拉斯拉凡爆炸可能限制下行空间，关注本周美国PCE数据对需求预期的修正。【USD/JPY】方向：震荡偏弱。日本央行鹰派信号及避险情绪消退推动日元走强，美元/日元承压。传导路径：美伊协议→风险偏好修复→利差交易平仓→日元升值。关键价位：日本央行7月加息预期升温，美元/日元可能测试160关口支撑。交易关注点：本周东京CPI数据若超预期，将强化加息预期，美元/日元可能进一步下行。【XAU/USD】方向：冲高回落。避险情绪推动黄金短暂上涨，但风险偏好修复后金价回落。传导路径：地缘风险→避险买盘→美元走弱→金价先涨后跌。关键变量：60天路线图执行期间的市场情绪切换。交易关注点：若以色列加入停火框架，黄金可能进一步回调；反之，地缘不确定性将支撑金价，关注本周美国PCE数据对实际利率的影响。