OpenAI广告业务负责人David Dugan在戛纳国际创意节上宣布，公司计划到2030年实现1000亿美元的广告收入，这一目标相当于Meta当前广告收入的一半，标志着OpenAI正式从订阅收入模式转向规模化广告变现，直接挑战Alphabet和Meta在搜索与社交广告领域的主导地位。
据Semafor报道，OpenAI广告负责人David Dugan于周一在戛纳国际创意节上阐述了这一雄心，将广告业务定位为资助更广泛AI工具访问的机制。ChatGPT已于今年2月面向免费及入门级用户推出广告，广告直接出现在查询和对话中，定位基于用户研究内容、时间及互动方式。公司表示，目前在美国、加拿大、英国、澳大利亚、新西兰、日本和韩国七个测试市场已拥有数千家广告客户，并计划在未来几周内扩展至巴西和墨西哥，随后进入印度。Dugan指出，测试市场中用户看到广告后立即离开的比例已大幅下降，表明用户基础在广告引入后仍保持早期留存。OpenAI创意专家Chad Nelson在简报会上演示了如何使用Codex工具无需编程知识即可构建和部署完整的视觉广告活动。
OpenAI的广告战略逻辑清晰：AI平台已将传统网络搜索转化为对话式查询，公司正试图捕获历史上流向搜索控制层的广告收入。正如Semafor所指出，用户界面已从链接列表转向AI生成答案，但底层商业模式——在用户主动查询时刻匹配广告主——仍是互联网最成熟的收入公式。这一转型意味着OpenAI不再依赖订阅收入，而是寻求在AI查询取代传统网络搜索的过程中占据变现层。对于整个广告行业，从推出到在七个测试市场推广基于查询的广告仅用了四个月，商业化时间线快于许多预期。Meta当前约2000亿美元的广告收入为参考点，OpenAI的目标意味着其将在四年内成为互联网上最大的广告运营实体之一。
【META】方向判断：竞争压力上升。OpenAI的1000亿美元目标直接对标Meta的广告收入规模，虽然短期内难以撼动Meta在社交广告领域的优势，但AI查询广告的快速增长可能分流品牌预算。关键变量：Meta需关注用户使用AI搜索替代社交平台查询的趋势，以及自身AI广告产品的迭代速度。 【GOOGL】方向判断：核心搜索业务面临结构性挑战。OpenAI将AI查询定位为传统搜索的替代品，直接威胁谷歌搜索广告这一核心收入来源。谷歌需加速AI搜索商业化，同时维持搜索广告的定价能力。关注点：谷歌在AI搜索广告的测试进展及市场份额变化。 【MSFT】方向判断：间接受益但需平衡。微软作为OpenAI的主要投资者，可从其广告收入增长中获益，但微软自身的搜索广告业务（Bing）可能面临内部竞争。关键变量：微软如何协调OpenAI广告与Bing广告的定位，避免左右手互搏。 【S&P 500】方向判断：科技板块估值逻辑可能重估。如果OpenAI的广告模式成功，将推动AI相关公司估值上升，但传统广告巨头可能面临估值压力。关注点：科技板块内部分化，AI概念股与广告巨头之间的资金流向变化。