美国科技股在6月29日交易中表现分化，纳斯达克综合指数在尾盘拉升中上涨1.5%，创下日内新高。领涨力量来自Alphabet（GOOG）和亚马逊（AMZN）等少数大型科技股，但微软（MSFT）和苹果（AAPL）等权重股逆势下跌，显示市场在人工智能（AI）竞赛中的选股逻辑正在强化，同时月末和季末的资金流动可能放大了日内波动。
原文数据显示，Alphabet（GOOG）当日上涨4.5%，亚马逊（AMZN）上涨3.9%，特斯拉（TSLA）涨幅达5.8%。然而，其他科技巨头表现疲软：微软（MSFT）早盘一度上涨，但随后转跌，最终收跌0.6%；苹果（AAPL）下跌0.9%。内存芯片板块同样波动剧烈：西部数据（Western Digital）早盘横盘后尾盘飙升9%；英伟达（Nvidia）在盘中一度显著下跌后反弹收高；美光科技（Micron）在短暂下跌超5%并回吐财报后全部涨幅后，最终收跌2.4%。亚马逊盘中涨幅一度超过5%，但尾盘回落至3.7%，并未完全跟随指数走势。Alphabet的上涨部分受到英国《金融时报》一篇报道的提振，该报道称Alphabet曾限制包括Meta在内的客户使用其计算资源，这凸显了市场对Gemini AI模型的需求。不过，这一限制发生在3月份，早于Claude Mythos短暂上线以及OpenAI Codex进入市场的时间。
从传导逻辑看，科技股的分化反映了市场对AI竞争格局的重新定价。Alphabet和亚马逊因在AI基础设施和云服务领域的领先地位获得资金追捧，而苹果和微软则因缺乏明确的AI催化剂而承压。此外，月末和季末的再平衡操作可能加剧了波动：期货盘前一度上涨超1%，开盘后出现强劲买盘，但随后迅速回落至平盘，尾盘再度拉升。跨资产层面，美元走软为风险资产提供支撑，而原油价格2%的上涨推动前端美债收益率走高，显示市场对通胀预期有所抬升。
【NASDAQ】短期偏强，但结构分化。指数在尾盘创出日内新高，上涨1.5%，但领涨品种高度集中，若Alphabet和亚马逊涨势放缓，指数可能面临回调风险。关注后续能否突破前高压力。
【GOOG】强势看涨。4.5%的涨幅受AI需求预期驱动，FT报道强化了其在算力领域的稀缺性。短期关注能否站稳180美元关口，若AI叙事持续发酵，有望进一步上攻。
【AMZN】偏强但需警惕获利回吐。盘中涨幅一度超5%，但尾盘回落至3.9%，显示高位抛压存在。云业务增长预期是核心支撑，但需关注月末资金流动对股价的扰动。
【TSLA】波动性高。5.8%的涨幅领跑科技股，但缺乏明确的催化剂，更多受市场情绪和空头回补推动。短期关注200日均线得失，若无法突破，可能重回震荡。
【MSFT】短期承压。从涨转跌收低0.6%，显示AI叙事未能形成支撑。关注能否在400美元附近企稳，若跌破则可能进一步下探。
【AAPL】弱势。下跌0.9%，在科技巨头中表现最差。缺乏AI相关催化剂，叠加估值压力，短期建议回避。