中东冲突持续升级，美国与伊朗连续第12夜互袭，并首次动用B-1远程轰炸机打击伊朗目标，布伦特原油守住六周高位附近。与此同时，伊朗革命卫队宣布完全关闭霍尔木兹海峡，胡塞武装在红海袭击沙特油轮，全球两大能源咽喉同时面临阻断风险，油价地缘溢价显著扩大。
据Axios和华尔街日报报道，美国军方周二动用B-1远程轰炸机打击伊朗伊斯兰革命卫队目标，这是本轮冲突12天以来首次使用该机型。B-1可携带约24枚2000磅炸弹或数十枚巡航导弹，低空飞行速度超音速，为美军现役轰炸机中载弹量最大的型号。中央司令部确认了第12轮对伊朗军事目标的打击，但未在公开声明中提及B-1任务。与此同时，美国正在向中东增派特种部队、战斗机和医疗人员，并额外批准730亿美元战争资金。伊朗革命卫队宣布霍尔木兹海峡完全关闭，警告未经协调的油轮不得通行，并威胁若伊朗基础设施遭袭将彻底停止石油流动。胡塞武装声称在红海袭击了沙特油轮Layla和Encelia，英国海上贸易办公室仅确认一艘船只被击中，约9至10艘船只已停止通过曼德海峡。科威特国防部报告在其领空拦截了无人机。
冲突升级通过三条路径传导至全球市场：第一，霍尔木兹海峡和曼德海峡同时面临封锁风险，直接威胁全球约30%的海运石油运输，布伦特原油地缘溢价快速攀升；第二，美国动用B-1轰炸机标志着打击规模从有限空袭向全面战役过渡，市场开始定价更持久、更广泛的冲突情景；第三，730亿美元追加战争资金表明美国已为长期军事行动做好准备，外交渠道（卡塔尔斡旋）进展缓慢，伊朗未接受最新提案，短期缓和概率下降。
【布伦特原油】方向偏强。B-1轰炸机参战和霍尔木兹海峡关闭声明将地缘溢价推至六周高位。关键变量在于伊朗是否接受卡塔尔斡旋提案及特朗普是否批准全面作战行动。交易关注海峡实际通行数据和美国库存周报。 【WTI原油】跟随布伦特走强，但涨幅可能受限。美国本土供应不受海峡直接影响，但全球风险溢价传导下WTI-Brent价差可能收窄。关注美国战略石油储备释放动态。 【XAU/USD】短线承压。尽管地缘风险上升，黄金在风险情绪分化中回落，反映市场更倾向于追逐AI驱动的股市反弹而非传统避险资产。若冲突进一步升级至全面战争，黄金将重获避险买盘。 【USD/JPY】区间震荡。日本财务大臣表示东京准备在外汇市场采取果断行动，美元兑日元变动不大。日本PPI数据未公布，但市场关注日本央行8月加息可能性。 【AUD/USD】短线走强。澳大利亚6月就业数据远超预期（新增76.3k vs 预期15k），失业率稳定在4.4%，强化了澳洲联储8月加息的可能性，澳元在强劲数据推动下走高。 【KOSPI】大幅上涨。韩国综合指数涨超3%，受谷歌上调AI资本开支指引（1950-2050亿美元）及特斯拉强劲财报提振，芯片股SK海力士和三星领涨，显示AI基础设施投资故事依然坚挺。