美国总统特朗普在Truth Social上发文称，美国与伊朗之间没有进行或计划进行任何谈判，海军封锁仍然全面有效，霍尔木兹海峡保持开放通行，所有水雷已被清除或引爆。这一表态打破了市场此前对美伊关系缓和的预期，原油价格应声急涨，但随后迅速回落，因市场意识到局势并未发生实质性变化。
特朗普在声明中强调，美国对伊朗的海军封锁仍在全面执行，霍尔木兹海峡保持开放，所有水雷已被清除或引爆。这一消息发布后，WTI原油和布伦特原油价格均出现短线飙升，美股则重新承压。然而，市场很快消化了这一信息，油价涨幅收窄，因美伊谈判僵局已持续数周，市场对此已有预期。目前主导市场的两大主线仍是美伊僵局和美联储紧缩风险：前者使通胀风险偏向上行，限制油价下行空间；后者因核心通胀数据温和，加息预期推迟，为金融条件提供小幅宽松。
从传导逻辑看，特朗普的表态消除了美伊谈判短期内取得突破的可能性，地缘政治溢价重新回到油价中。霍尔木兹海峡作为全球最重要的原油运输通道，其通行状况直接影响原油供应预期。尽管特朗普确认海峡开放，但海军封锁的持续存在仍对油轮运输构成潜在威胁。与此同时，美联储自6月转向紧缩以来，尽管油价再度飙升，但美国5年期盈亏平衡通胀率保持相对稳定，这被市场解读为沃什有限的前瞻指引和FOMC鹰派立场有效限制了美伊冲突带来的通胀冲击。
【WTI】地缘风险溢价回升支撑油价，但上行空间受限于需求端担忧。关注霍尔木兹海峡实际通行情况，若出现任何中断迹象，WTI有望突破近期震荡区间上沿。
【布伦特】与WTI价差维持稳定，欧洲对中东原油依赖度较高，地缘风险对布伦特支撑更强。关注美国原油库存数据，若库存超预期下降，布伦特可能获得额外上行动力。
【USD/JPY】油价上涨推升美国通胀预期，但美联储加息预期推迟限制美元涨幅。日元作为避险货币，在地缘风险升温时可能获得买盘支撑，关注150关口附近的争夺。
【标普500】地缘风险与紧缩预期交织，股市短期承压。能源板块受益于油价上涨，但科技股对利率敏感，市场或维持结构性分化格局。